کتاب الگویی برای تبیین رفتار سرمایه گذاران قبل و بعد از حباب قیمت سهام با استفاده از مدل مارکوف سوئیچینگ نشر آذرفر

حباب قیمت یک ی از مسائل پیش روی بازارهای سرمایه است که در مقاطع مختلف در بازارهای سرمایه رخ میدهد و با بروز و ریزش آن تغییرات زیادی در بازارهای سرمایه و وضعیت سرمایهگذاران اتفاق میافتد. این تحقیق به بررسی رفتار سرمایهگذار قبل و بعد از حباب قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. ابتدا با استفاده از مدل حالت -فضا روش مارکوف سوئیچینگ به بررسی روند تشکیل حباب و ریزش آن در بورس اوراق بهادار تهران موردبررسی قرار گرفت که برای بررسی این موضوع از سیستم حالت -فضا دو رژیمی مدل وو)۱۹۹۵(و کمپل و شیلر)۱۹۸۸(استفاده شده است که در یک حالت تشکیل حباب و در حالت دیگر ریزش حباب را در نظر میگیرد سپس در ادامه با استفاده از دو مدل رگرسیونی عوامل مؤثر بر رفتار سرمایهگذار بررس ی شد. دادههای موردبررسی دوره فروردین ۱۳۹۰ تا شهریور ۱۳۹۷ و به شکل روزانه بوده است.