کتاب پیش‌بینی ریسک مالی محمد هاشمی نژاد نشر انتشارات بورس

جهانی شدن در سال های اخیر گسترش زیادی داشته است و این پدیده در بازارهای مالی از گستردگی چشم گیرتری برخوردار بوده است. در دو دهه اخیر شاهد تسریع تحرک بین المللی سرمایه ها چه در شکل سرمایه گذاری مستقیم و چه در شکل سرمایه گذاری غیر مستقیم بوده ایم. عدم اطمینان محیطی و شدت رقابت سازمان ها و مدیران ، آن ها را با چالش های متعدد مواجه ساخته است. برای مدیریت موثر این چالش ها ، رویکرد های نوین مدیریت و شایستگی های خاص طرح و توصیه شده است . شناسایی و مدیریت ریسک یکی از رویکردهای جدید است که برای تقویت و ارتقای اثر بخشی سازمان ها مورد استفاده قرار می گیرد. به طور کلی ، ریسک با مفهوم احتمال محتمل زیان و عدم اطمینان شناخته می شود و روش های مختلفی برای ارزیابی ریسک وجود دارد. اما سرمایه گذاران بیشتر به دنبال ریسک نامطلوب و اندازه گیری آن هستند. ارزش در معرض خطر مقیاس استانداری است که تحلیل گران مالی از آن برای محدود کردن ریسک بازار دارایی یا پرتفوی استفاده می کنند. تخمین ارزش در معرض خطر پرتفوی نیازمند یک مدل یا به صورت کلی تر یک سری مفروضات مرتبط با توزیع مشترک بازده دارایی ها است . در بازارهای پر نوسان و در رکودهای اقتصادی ، بازده دارایی ها همبستگی بیشتری با یکدیکر دارند .در چنین شرایطی مدل سازی با توزیع نرمال ، غیر ممکن است.